USDC czy EURC: który stablecoin trzymać, jeśli mieszkasz w Europie

Czy Europejczycy powinni trzymać USDC, czy EURC?

To zależy od tego, w jakiej walucie wydajesz. EURC odzwierciedla euro, więc osoba żyjąca w euro nie ponosi ryzyka walutowego, natomiast USDC odzwierciedla dolara i daje wyraźnie wyższy zysk. Poniższe wyliczenie progu opłacalności pokazuje, jak mocno może zmienić się kurs euro-dolar, zanim dodatkowy zysk przestanie się opłacać.

Najważniejsze wnioski

Oba wydaje Circle, oba mają pokrycie 1:1 i oba są co miesiąc weryfikowane przez firmę audytorską z Wielkiej Czwórki. Różnią się walutą, którą odzwierciedlają (Circle, EURC; Circle, USDC).
Różnica skali jest ogromna. W obiegu było 75,2 mld USD w USDC wobec 404,3 mln € w EURC, w obu przypadkach według stanu na 24 września 2026 roku (Circle, USDC; Circle, EURC).
USDC był natywnie wydawany na 38 blockchainach według stanu na 16 września 2026 roku, a EURC działa na znacznie krótszej liście (Circle, USDC; Circle, EURC).
Ta różnica w płynności przekłada się bezpośrednio na zysk. W Brighty skarbce (vaults) USDC oferują do 10,41% APY, a EURC do 5,13% (Brighty, Homepage).
Jeśli trzymasz USDC, a wydajesz euro, część Twojego zwrotu zależy od kursu euro-dolar, a EURC całkowicie eliminuje to ryzyko.
Żaden z tych stablecoinów nie jest objęty gwarancją depozytów. Samo Circle informuje, że aktywa cyfrowe nie są objęte ubezpieczeniem depozytów (Circle, USDC).

W tym artykule

Czym różnią się USDC i EURC?
Jak wypadają pod względem tego, co naprawdę ważne?
Dlaczego USDC daje mniej więcej dwa razy wyższy zysk?
Czy dodatkowy zysk pokrywa ryzyko walutowe?
Który trzymać?
Jak Brighty obsługuje oba
FAQ

Czym różnią się USDC i EURC?

Oba pochodzą od tego samego emitenta i działają tak samo. Circle wydaje każdy z nich w modelu pełnej rezerwy, z możliwością wykupu 1:1 w walucie referencyjnej, a rezerwy są co miesiąc weryfikowane przez firmę audytorską z Wielkiej Czwórki (Circle, EURC).

Cała różnica sprowadza się do waluty. EURC ma pokrycie w rezerwach w euro przechowywanych w regulowanych instytucjach finansowych w EOG (Circle, EURC). USDC ma pokrycie w aktywach dolarowych, a większość rezerwy znajduje się w Circle Reserve Fund – zarejestrowanym w SEC rządowym funduszu rynku pieniężnego, którego aktywa przechowuje BNY Mellon, a zarządza nim BlackRock (Circle, USDC).

Oba są dostępne dla użytkowników z Europy za pośrednictwem europejskiej spółki Circle, która emituje je jako regulowane tokeny pieniądza elektronicznego zgodnie z MiCA (Circle, EURC). Wybór między nimi rzadko dotyczy więc zgodności z przepisami, a niemal zawsze waluty i płynności.

Jak wypadają pod względem tego, co naprawdę ważne?

O wyborze dla europejskiego posiadacza decyduje pięć różnic. Dane pochodzą ze stron Circle i opublikowanych stawek skarbców Brighty.

	USDC	EURC
Odzwierciedla	Dolar amerykański	Euro
W obiegu (24 wrz. 2026)	75,2 mld USD	404,3 mln €
Natywne blockchainy	38, według stanu na 16 września 2026	Znacznie krótsza lista, w tym Avalanche, Base, Ethereum, Solana i Stellar
Zysk w Brighty	Do 10,41% APY	Do 5,13% APY
Ryzyko walutowe dla osoby wydającej euro	Tak, zmiany kursu euro-dolar wpływają na wartość	Brak

Dane o obiegu i blockchainach według Circle, USDC i Circle, EURC. Stawki skarbców według Brighty, Homepage.

Warto zatrzymać się przy wierszu o obiegu. USDC jest mniej więcej 180 razy większy niż EURC, a ta różnica napędza wszystko inne w tabeli, w tym różnicę w zysku.

Dlaczego USDC daje mniej więcej dwa razy wyższy zysk?

Ponieważ zysk ze stablecoina pochodzi z jego pożyczania, a znacznie więcej osób chce pożyczać dolary niż euro. Większy popyt na pożyczki oznacza wyższe stawki dla tych, którzy dostarczają dany aktyw.

Różnicę widać w obrębie jednej platformy, co wyklucza wyjaśnienie, że po prostu jeden dostawca wycenia inaczej niż drugi. Brighty podaje dla skarbców USDC do 10,41% APY, a dla skarbców EURC do 5,13% (Brighty, Homepage). Ta sama aplikacja, ten sam mechanizm, mniej więcej dwa razy wyższa stawka, wynikająca z tego, ile płacą bazowe rynki pożyczkowe.

Żadna z tych liczb nie jest obietnicą. Stawki w protokołach pożyczkowych zmieniają się wraz z popytem na pożyczki i mogą spaść znacznie poniżej reklamowanego maksimum, więc liczy się aktualna stawka w momencie wpłaty. Relacja między nimi zwykle jednak się utrzymuje, nawet gdy obie się zmieniają, bo dolarowy rynek pożyczek pozostaje głębszy niż euro.

Czy dodatkowy zysk pokrywa ryzyko walutowe?

To pytanie wynika z różnicy w zysku i ma precyzyjną odpowiedź. Dodatkowy zysk to około 5,28 punktu procentowego rocznie, więc aby USDC wyszedł na plus, kurs euro-dolar musi zmienić się na Twoją niekorzyść o mniej niż tyle.

Wyliczenie dla osoby żyjącej w euro:

Krok	Efekt
Maksymalny zysk z USDC	10,41%
Maksymalny zysk z EURC	5,13%
Przewaga brutto USDC	5,28 punktu procentowego
Dwie wymiany, z euro na USDC i z powrotem	Około 0,8–1,2% w Brighty
Przewaga netto w skali roku	Około 4,1–4,5 punktu procentowego

Dane o zysku według Brighty, Homepage. Koszt przewalutowania 0,4–0,6% za każdą wymianę, w zależności od planu, według Brighty, Fees and Limits.

Próg wynosi więc około 4,3%. Jeśli w okresie, w którym trzymasz środki, euro umocni się wobec dolara o więcej niż tyle, dodatkowy zysk znika i jesteś na minusie. Jeśli umocni się mniej albo osłabi, wygrywa USDC.

Nikt nie jest w stanie wiarygodnie tego przewidzieć i to jest uczciwy wniosek. Zmiana o cztery procent w głównej parze walutowej w ciągu roku to nic nadzwyczajnego, więc osoba wydająca euro, która wybiera USDC dla zysku, oprócz znanego zwrotu przyjmuje na siebie prawdziwy rzut monetą. Taki układ ma sens dla kogoś, kto przetrwa zły rok. Znacznie mniej sensu ma w przypadku pieniędzy odłożonych na czynsz.

Który trzymać?

Dopasuj stablecoin do waluty, w której ostatecznie będziesz wydawać. Ta jedna zasada rozstrzyga większość przypadków bez żadnych prognoz.

Trzymaj EURC, jeśli:

Zarówno Twoje dochody, jak i wydatki są w euro
Pieniądze mają znany cel, na przykład czynsz lub nadchodzący podatek
Chcesz przewidywalnego zwrotu bez dołączonego zakładu walutowego

Trzymaj USDC, jeśli:

Masz wydatki lub dochody w dolarach
Twój horyzont jest na tyle długi, że przetrwasz zły rok dla kursu euro-dolar
Potrzebujesz największej płynności i najszerszej obsługi blockchainów lub dostępu do platform, które podają ceny głównie w dolarach

Trzymaj oba, jeśli dochody wpływają w jednej walucie, a wydatki są w innej, co jest częste u freelancerów z zagranicznymi klientami. Podział salda proporcjonalnie do rzeczywistych wydatków sprawia, że nie musisz wybierać zwycięzcy.

Traktowanie wyższej liczby jak darmowych pieniędzy to sposób, w jaki ludzie dają się złapać. Różnica w zysku jest rekompensatą za podejmowanie ryzyka walutowego, a osoba wydająca euro, która trzyma dolary, jest na nie realnie narażona.

Jak Brighty obsługuje oba

Brighty obsługuje oba stablecoiny na tym samym koncie, razem z imiennym IBAN-em w EUR, USD lub GBP, więc możesz przechodzić między nimi w aplikacji, zamiast korzystać z giełdy.

Poniżej liczby, które wpływają na decyzję (Brighty, Homepage; Brighty, Fees and Limits):

Zysk ze skarbców: do 10,41% APY w USDC, do 5,13% w EURC, bez blokowania środków
Przewalutowanie między walutami: 0,6% w planie One, 0,5% w Plus, 0,4% w Pro, powyżej miesięcznych darmowych limitów wynoszących 0 €, 2000 € i 5000 €
Otrzymywanie kryptowalut: bezpłatne we wszystkich planach i sieciach
Karta: wirtualna karta Mastercard bez miesięcznej opłaty za obsługę, którą można powiązać z dowolnym saldem

Warto zwrócić uwagę na dwie rzeczy. Darmowy limit przewalutowania 0 € w planie One oznacza, że każda wymiana między EURC a USDC jest płatna od pierwszego euro, co ma znaczenie, jeśli planujesz przechodzić między nimi wraz ze zmianą stawek. Ponadto opublikowane wartości zysku są maksymalne i odzwierciedlają bieżące rynki pożyczkowe, więc przed wpłatą warto poświęcić minutę na sprawdzenie aktualnej stawki.

Trzymanie obu na jednym koncie sprawia, że decyzja pozostaje odwracalna. Przejście z USDC na EURC kosztuje jedną wymianę w aplikacji, a gdzie indziej oznaczałoby wypłatę i podróż tam i z powrotem przez giełdę.

FAQ

Czy EURC jest tak samo bezpieczny jak USDC?

Oba wydaje Circle w tym samym modelu pełnej rezerwy, z comiesięczną weryfikacją przez firmę audytorską z Wielkiej Czwórki (Circle, EURC). Rezerwy EURC są w euro w instytucjach z EOG, a rezerwy USDC w aktywach dolarowych. Ich struktura jest taka sama, więc różni je płynność, a rynek USDC jest znacznie głębszy.

Dlaczego EURC jest tak dużo mniejszy niż USDC?

Globalny popyt na cyfrowe dolary znacznie przewyższa popyt na cyfrowe euro. W tym samym dniu w obiegu było 75,2 mld USD w USDC wobec 404,3 mln € w EURC (Circle, USDC; Circle, EURC).

Czy trzymanie EURC chroni mnie przed wahaniami kursów?

Jeśli wydajesz euro, tak. EURC odzwierciedla euro, więc jego wartość w walucie, w której wydajesz, pozostaje stabilna. Jeśli trzymasz USDC, kurs euro-dolar wpływa na to, ile jest warte Twoje saldo w chwili, gdy je wydajesz.

Czy mogę przechodzić z jednego na drugi?

Tak, poprzez wymianę w aplikacji na platformach, które obsługują oba. W Brighty kosztuje to 0,4–0,6% w zależności od planu, powyżej miesięcznego darmowego limitu (Brighty, Fees and Limits), więc częste przełączanie się zmniejsza korzyści z każdego z nich.

Czy stablecoiny są objęte gwarancją depozytów?

Nie. Samo Circle informuje, że aktywa cyfrowe nie są objęte ubezpieczeniem depozytów (Circle, USDC). Dotyczy to obu i jest to główna różnica strukturalna w porównaniu z pieniędzmi trzymanymi w banku.

Który lepiej nadaje się do otrzymywania płatności od klientów?

Ten, który pasuje do Twoich wydatków. Freelancerowi płacącemu czynsz w euro lepiej otrzymywać EURC lub przewalutowywać środki od razu po wpływie, a osoba z wydatkami w dolarach może trzymać USDC i całkowicie uniknąć przewalutowania.

Pobierz Brighty, aby trzymać USDC i EURC na jednym koncie z imiennym IBAN-em i przechodzić między nimi, gdy tylko zmienią się wyliczenia.